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股指期货套利 如果扩大我们就做反套

时间：20:56:45作者：admin分类：事物浏览：12评论：0

首先，很多人都把套利定义为投机，我认为套利是个中间词，不要把投机和套利混为一谈。

那么我们今天就分为三方面来谈谈套利，第一，什么是套利？套利的原理是什么，第二套利都有哪些方法方式，第三套利的风险都在哪里。

那我们就先来讲讲，什么是套利？

套利是指同一种商品，或者相关的商品，再或者相同的产品，不同的市场之间进行利润差的扩大或者缩小，赚取中间一段无风险利润的一种投资方式，期货市场里的套利投资者会把不合理的异常交易价格，纠正成合理的市场价格从中获利。

这种交易方式，看似简单，其实比较复杂，小编发了很多帖子，但是最不愿意发的就是套利，套利看似简单，其实要分析的因素很多，套利的方式也非常多，套利说起来，我能说他三天三夜。

既然有朋友想了解一下套利。

那我就捡重点的说一说。

套利都有哪些方法方式？

期货中的套利模式分为

第一种

夸品种套利，它指两个具有较大替代性的不同商品合约，之间利用价差的扩大和缩小去赚取利润，例如，豆油和棕榈油，棉花和棉纱，黄金和白银，大豆和豆粕，铁矿和螺纹等等我们需要通过现货判断未来他们的价差会扩大还是缩小，（卖近月空远月就叫反套）如果缩小就做正套（多近月空远月）

第二种，垮合约套利（也叫垮期套利）

它是指利用同一商品不同交易合约的价格差，进行套利获利的一种方式，具体表现形式为，如果同一商品不同合约价差比较大，我们通过价格差缩小，一个做多一个做空去赚取差价，当价格回归正常后，利润也就到手了，一般短则几天，长则一两个月。

这种方式做的人比较多，简单直接，甚至小白也能一眼就看到差价的存在。

自己可以多翻翻，看看哪个品种不同合约之间价差比较大，就可以尝试一下，这里提醒一下，近月和远月对比，不要做太远的，例如现在做2305的，就和2309的去对比。

第三种垮市场套利：指同一个品种，不同市场之间的套利，这种形式也比较好理解，分为几种状况，第一种是同一商品，在不同市场的价格不同第二种，可替代品种在两个市场的价差比较大。

第三种，同一品种，和股票市场经营同一品种的公司之间进行套利。

这个我解释一下，例如经营豆油的公司和豆油商品之间的套利。

第四种期现套利：就是利用期货和现货的价差进行套利，具体表现形式为，买进现货，做空期货。

或者贸易商做多期货，卖出现货。

（贸易商做时间差）一般适合现货交易商。

这第四种套利方式，其实很多大型企业都在做。

我们也可以称之为套期保值。

（套期保值我专门写过一篇文章，有兴趣的可以去我主页看一下） #金融财经#

第五种，蝶式套利，利用同一品种不同合约套利，举例说明：买入3手大豆1月份合约，卖出6手5月份合约，买进3手9月份合约。

蝶式套利，可以表现形式为，牛市套利加上熊市套利，或者是熊市套利加牛市套利。

第六种，鹰式套利适用于期权，这里我就不写期权的套利形式了，期权的套利形式也有很多，我就不一一说明了。

期货里还有很多种套利方式，比如三角套利，空间套利等等，不是主流套利，交易比较复杂我就不一一的去说了。

接下来我们谈谈套利的风险点在哪里

一般我认为套利的风险是非常低的，但是如果在价差扩大的时候，你选择做反向套利，那你就要承担价差继续扩大的风险，不过终归会恢复正常价差的。

只要你有耐心，应该结果都不会差。

一般做套利，我认为没必要设置止损，但是如果你想设置一个也可以。

这个就自己定吧。

套利的风险相对比较小，一般我们如果做套利是可以和期货公司申请保证金只收单边的，例如你买进一手多大豆5月，一手空大豆9月，你可以和期货公司谈只收一边的保证金。

就是因为风险小，所以无需太多保证金。

如果你仔细观察，期货里有很多的无风险套利，可以说是最稳的。

例如etf与指数不同，出现价差，可以分别做多空。

因为etf反映指数，最终同步。

还有股指期货的无风险套利，市场价格与理论价格不同，存在无风险套利机会，股指期货价格高于理论价格时卖出期货，而相应的股票组合到期时，在有利条件下，把股指和现货头寸同时平仓。

反之亦然，如果大家仔细分析寻找，能找到很多的无风险机会，金融市场太庞大了。

千丝万缕的联系，都可以进行套利。

这些就由广大的投资者去发掘吧。

今天我就讲这些吧，希望对大家有用，如果未来您想换一家期货公司做，欢迎私信我。

好啦拜拜。

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